Foreningens formål er at udbrede kendskabet til Aabenraa bys historie og at yde økonomisk og rådgivningsmæssig støtte til at bevare Aabenraa bys særpræg og identitet. Dette sker ved at - at formidle byens historie ved afholdelse af historiske arrangementer, - at udgive historiske skrifter og lignende, - at varetage bevaringsopgaver gennem Byhistorisk Forenings Bevaringsfond. Byhistorisk forening har blandt andet renoveret den gamle Slotsmølle ved Brundlund Slot, som foreningen driver som café. Ved juletid og i foråret sælges gennem specialbutikker en speciel Aabenraa øl til fordel for bevaringsfonden